Trading in The Zone, by Mark Douglas. 2° Entrega

Gracias a nuestra compañera Ceci, Profe de Inglés en

http://z3.invisionfree.com/Artebursatiles

que nos ha traducido una bella joya que nos ayudará a seguir entendiendo por donde pasa este juego.GRACIAS CECI!!!!!!!!!!!!!!!!

2° Entrega.

La caracteristica màs fundamental del mercado: èste puede expresarse a si mismo en una combinaciòn casi infinita de maneras.

El mercado puede hacer virtualmente cualquier cosa en cualquier momento. Esto puede parecer obvio pero el problema es que todos nosotros tendemos a dar por sentado esta caracterìstica, de manera que nos cause que cometamos los errores màs fundamentales del trading una y otra vez. El hecho de que si los traders realmente pensaran que cualquier cosa podrìa ocurrir en cualquier momento habria considerablemente menos pèrdidas y màs ganancias consistentes.

Los componentes màs fundamentales del mercado son los traders. Los traders individuales actuan como una fuerza sobre los precios, haciendo que se muevan pagando un precio màs alto o ofrecièndolo màs bajo.

Por què los traders pagan un precio màs alto o lo ofrecen màs bajo?

Para contestar esta pregunta tenemos que preguntarnos por què la gente opera en el mercado. El propòsito obvio es que lo hacen para ganar dinero. Sabemos esto porque hay dos cosas que un trader puede hacer (comprar y vender) y hay dos posibles resultados de cada trade (ganancia o pèrdida).

En resùmen, podemos decir que todo movimiento de precios (comportamiento del mercado) es una funciòn de lo que los traders piensan sobre el futuro. Para ser màs especificos, todo movimiento de precio es una funciòn de lo que los traders individuales piensan què es barato o què es caro.

La dinàmica del comportamiento del mercado es bien simple. Hay solamente tres fuerzas primarias: traders que creen que el precio es bajo, traders que creen que el precio es alto y traders què estàn observando y tratando de decidir si el precio es alto o bajo. Tecnicamente este tercer grupo constituye una fuerza potencial. Las razones por las cuales cualquier grupo de traders cree que un precio es alto o bajo son usualmente irrelevantes, ya que la gran mayoria de ellos actuan de una manera no disciplinada, desorganizada, peligrosa y aleatoria.

No es difìcil entender lo què sucede en el mercado si recordamos que todo movimiento de precio o falta de movimiento es una funciòn del equilibrio o desequilibrio relativo entre dos fuerzas primarias (traders que creen que el precio subirà y traders que piensan que el precio bajarà). Si hay equilibro entre ambos grupos, el precio se estancarà, porque ambos lados absorberàn la fuerza del otro lado. Si hay un desequilibrio, los precios se moveràn en la direcciòn de la fuerza mayor.,

Què puede evitar que virtualmente cualquier cosa pueda pasar en cualquier momento? Nada.

No predefinir su riesgo, no cortar sus pèrdidas, no tomar ganancias sistemàsticamente son tres de los màs comunes y màs costosos errrores del trading. solo los mejores traders han eliminado estos errores. En algùn punto han aprendido a creer sin una duda que cualquier cosa puede pasar y a responder por lo que no saben , por lo inesperado..

Màs allà de que sabemos que hay dos fuerzas en el mercado empujando los precios (los que creen que el precio va a bajar y los que creen que el precio va a subir), tambièn hay algo que no sabemos y que nunca sabremos a menos que podamos leer mentes. Por ejemplo, sablemos cuantos traders estàn observando o estàn por entrar en el mercado? Sabemos cuàntos de ellos quieren vender y cuàntos quieren comprar y cuànta cantidad? Cuàntos de ellos estàn a punto de cambiar de idea sobre la posiciòn?Si lo hacen, durante cuànto tiempo permaneceràn fuera del mercado? Y si vuelven, para què lado lo haràn?

Estas son variables constantes, que nunca terminan, desconocidas que siempre operan en cualuqier mercado. Los mejores traders no tratan de esconder estas variables desconocidas haciendo como que estas no existen, ni tratan de intelectualizar o racionalizarlas a travès del anàlisis del mercado. Por el contrario, los mejores traders toman estas variables en cuenta y las hacen parte de su compontente de sus planes de trading.

Para el trader tipico, lo contrario es lo verdadero. Opera de la perspectiva de que lo que no ve, escucha o percibe no debe existir. Si realmente creyera en la existencia de todas estas variables escondidas quer potencialmente puden actuar en los precios en cualquier momento, tambien èl deberia creer que cada trade tiene un resultado incierto. Y si cada trade tiene un resultado incierto, còmo podrìa justificarse o convencerse a si mismo de no predefinir su riesgo, cortando sus pèrdidas o tomando ganancias de alguna manera sistemàtica? Dadas las circumstancias, no adherir a estos tres aspectos fundamentales es el equivalente de cometer suicidio emocional y financiero.

Por què alguien no harìa esto?

La respuesta es simple. El trader tipico cree que no es necesario hacerlo porque piensa que ya sabe lo que sucederà en el futuro basado en lo que percibe que està sucediendo. Si ya sabe lo que va a suceder, no hay motivo para adherir a los principios de predefinir riesgo, cortar pèrdidas y tomar ganancias. Creer, asumir, pensar que uno "ya sabe" serà la causa virtual de cada error de trading que puede potencialmente cometer.

La creencia sobre el trading màs efectiva y funcional que alguien puede adquirir es "cualquier cosa puede suceder". Esto -aparte de ser cierto- funcionarà como una base sòlida para la construcciòn de cualquier otra creencia o actitud que necesita para ser un trader exitoso.

Sin esa creencia, su mente automàticamente le causarà que bloquee, evite o racionalice cualquier informaciòn que pueda indicarle que el mercado podria hacer algo que èl no ha aceptado como posible. Si cree que cualquier cosa es posible, entonces no hay nada para que su mente evite. Porque cualquier cosa incluye a todas las cosas, esta creencia actuarà como una fuerza expansiva sobre su perepciòn del mercado que le permitirà percibir informaciòn que de otra manera hubiera estado invisible para èl. En escencia estarà haciendose a si mismo disponible (abriendo su mente) para percibir màs de las posibilidades que existen desde la perspectiva del mercado.Aùn màs importante, estableciendo esta creencia de que cualquier cosa puede suceder, estarà entrenando su mente para pensar en probabilidades.

El borde del trader

Pensar en tèrmino de probabilidades

Exactamente què significa pensar en probabilidades y por què es esencial para el èxito consistente como trader? Si uno toma un momento para analizar la ùltima oración, uno notarà que he hecho a la consistencia una función de probabilidades. Suena como una contradicción: Còmo puede alguien producir resultados consistentes de un evento que tiene un resultado probabilìstico incierto? Para responder esta pregunta, todo lo que tenemos que hacer es mirar a la industria de las apuestas.

Las corporaciones gastan vastas sumas de dinero, en los cientos de millones, si no billones, de dólares, en hoteles elaborados para atraer gente a sus casinos. Còmo se justifica gastar vastas sumas de dinero en hoteles y casinos, cuya función primaria es generar ganancias de un evento que tiene un resultado puramente aleatorio?

La paradoja: desenlaces aleatorios, resultados consistentes

Aquí hay una interesante paradoja. Los casinos logran ganancias consistentes dia tras dia y año tras año, facilitando un evento que tiene un desenlace totalmente aleatorio. No deberia un desenlace consistente, no aleatorio producir resultados aleatorios e inconsistentes?

Lo que los dueños de los casinos, jugadores con experiencia y los mejores traders entienden que el trader tipico no logra entender es: Los eventos que tienen desenlaces probables pueden producir resultados consistentes, si uno puede poner las posibilidades a su favor y si la muestra es lo suficientemente grande. Los mejores traders tratan al trading como un juego de números, de manera similar a la que los casinos y los jugadores profesionales se aproximan al juego de azar.

Por ejemplo en el blackjack el borde de los casinos es aproximadamente el 4.5 sobre el borde de los jugadores. Esto quiere decir que sobre una muestra lo suficientemente grande (el numero de manos jugadas), el casino generarà ganancias netas de 4.5 centavos sobre dólar apostado. Este promedio toma en cuenta todos los jugadores que se retiraron gnanado mucho, todos los que perdieron mucho y todos los que estuvieron en el medio de ambos grupos.

Lo que los dueños de los casinos y los jugadores profesionales entienden sobre la naturaleza de las probabilidades es que cada mano jugada es estadìsticamente independiente de cada una de las otras manos. Cada mano individual es un evento ùnico, donde el resultado es aleatorio en relaciòn a la ùltima mano jugada o la sigueinte. Si nos focalizamos en cada mano individualmente, habrà una distribuciòn aleatoria e impredecible entre manos ganadoras y perdedoras. Pero en una base colectiva, justamente lo contrario es cierto. Si se juega un numero lo suficientemente grande de manos, emergeràn esquemas que produciràn un resultado consistente, predecible y estadìsticamente confiable.

Esto es lo que hace que sea tan dificil pensar en terminos de probabilidades, ya que requiere dos capas de pensamiento que en la superficie se contradicen uno al otro. El resultado de cada mano es imprevisible mientras que el desenlace de una serie de manos jugadas hace que el resultado sea relativamente certero y predecible.

Es la habilidad de creer en lo impredecible del juego en el nivel micro y simultaneamente creer en lo predecible del juego a nivel macro lo que hace que los casinos y los jugadores profesionales sean predecibles y exitosos en lo que hacen. Esa creencia en lo unico de cada mano evita que se planteen el objetivo inutil de tratar de predecir el desenlace de cada mano individual. Han aprendido y han aceptado completamente que no se puede predecir lo que sucederà en la proxima mano y sus egos no estàn involucrados en el desenlace de cada mano. Y lo que es màs importante es que no necesitan saberlo para hacer dinero consistentemente.

Como resultado, han aprendido a mantener las probabilidades a su favor y ejecutar su plan sin errores, lo que los hace menos susceptibles a cometer errores. Permanecen relajados porque estan comprometidos y dispuestos a dejar que las probabilidades (su borde) se ponga en juego, mientras saben que si sus bordes son lo suficientemente buenos y la muestra lo suficientemente grande, seràn ganadores netos.

Los traders que han aprendido a pensar en probabilidades se acercan al mercado desde la misma perspectiva. A nivel micro, ellos creen que cada trade es unico. Y entienden que en cualquier momento dado, el mercado podria verse exactamente igual en un chart como se vio en un momento previo, pero la actual consistencia del mercado de un momento al otro nunca es la misma.

Es extremadamente importante entender este fenòmeno por su implicancia psicològica.

Los traders tipicos pasan por el ejercicio de convencerse a si mismos que tienen razòn antes de entrar a un trade, porque la alternativa (estar equivocado) es simplemente inaceptable. Recuerde que nuestra mente està programada para asociar. Como resultado, estar equivocado en un trade cualquiera tiene el potencial de poder ser asociado con cualquier (o con todo) otro evento en la vida del trader en el que ha estado equivocado. La implicancia es que cualquier trade puede facilmente asociarse con el dolor acumulado de cada vez que se ha equivocado en su vida. Dada la enorme carga de energia negativa no resuelta rodeando a lo que significa estar equivocado que existe en la mayoria de la gente, es fàcil ver por què cada trade puede literalmente tomar la significaciòn de una situaciòn de vida o muerte. Entonces, para el trader tipico, determinar còmo el mercado se tendria que ver, sonar o sentir para informarle que su trade no està funcionando crearia un dilema irreconciliable. Por un lado, èl deseperadamente necesita ganar y la ùnica manera de hacerlo es participanado, pero la ùnica forma de participar es si està seguro de que su trade ganarà.

Por otra parte, si èl define su riesgo, èl estarà por su voluntad aceptando informaciòn que negarìa algo de lo cual ya se ha convencido a si mismo.El estarà contradiciendo su proceso de tomar una decisiòn por la cual atravesò al convencerse a si mismo que su trade funcionarà. Si el se expone a si mismo a informaciòn conflictiva, seguramente crearia algun nivel de duda sobre la viabilidad de ese trade. Si se permite experimentar esa duda, dificilmente participe. Si finalmente no realiza su trade y este termina siendo ganador, èl sentirà extrema agonia. Para algunas personas, nada duele màs que reconocer una oportunidad pero perderla por dudar de si mismo. Para el trader tipico, la ùnica salida de este dilema psicològico es ignorar el riesgo y convencerse a si mismo que el trade es correcto.

Para los traders que han aprendido a pensar en tèrminos de probabilidades no hay dilema. Han aprendido que el trading no tiene nada que ver con tener razòn o estar equivocados sobre cualquier trade individual. Como resultado, no tienen que percibir los riesgos del trading de la misma manera que lo hace un traer tipico.

Cualquiera de los mejores traders (los que piensan en probabilidades) pueden tener tanta energia negativa rodeando lo que significa estar equivocados como el trader tipico. Pero mientras ellos legintimamente definan al trading como un juego de probabilidades, sus respuestas emocionales al desenlace de cualquier trade en particular son equivalentes a como el trader tipico se sentiria con respecto a tirar una moneda, prediciendo cara y viendo a la moneda salir como seca. Una predicciòn incorrecta, pero para la mayoria de la gente estar equivocados al predecir el resultado de tirar una moneda no se va a conectar al dolor acumulado de cada vez que han estado equivocados en sus vidas.

Por què?

La mayoria de la gente sabe que el desenlace de tirar una moneda es aleatorio. Si uno cree en esto, entonces naturalmente espera un deselance aleatorio. Cuando aceptamos de antemano de un envento que nosotros no sabemos còmo resultarà, esa aceptaciòn tiene el efecto de mantener nuestra expectativa neutral y abierta.

Ahora estamos llegando al nucleo de lo que hiere al trader tipico. Cualquier expectativa sobre el comportamiento del mercado que sea especifica, bien definida o rigida - en lugar de ser neutral y abierta- es irreal y potencialmente dañina. Si cada momento del mercado es ùnico, y cualquier cosa es posible, entonces cualquier expectativa que no refleja estas caracteristicas carentes de lìmites no es realista.

Còmo eliminar el riesgo emocional

Para eliminar el riesgo emocinal del trading, debemos neutralizar las expectativas sobre lo que el mercado harà. Recordemos que el mercado siempre se comunica en funciòn de probabilidades.

Para pensar en probabilidades, debemos crear la estructura mental qu es consistente con los principios bàsicos de un ambiente probabilistico.

CINCO VERDADES FUNDAMENTALES

1) Cualquier cosa puede suceder. 2) No es necesario saber què va a suceder para lograr hacer dinero. 3) Hay una distribuciòn aleatoria entre trades ganadores y perdedores para cualquier conjunto de variables que definan un borde (edge). 4) Un borde (edge) no es nada màs que una indicaciòn de una mayor probabilidade de que suceda alguna cosa en cierto momento. 5) Todo momento del mercado es ùnico.

Cuando adoptamos estas cinco verdades, nuestras expectativas estaràn siempre en lìnea con las realidades psicologicas del ambiente del mercado. Con las expectativas apropiadas, eliminaremos nuestro potencial de definir e interpretar la informaciòn del mercado como dolorosa o amenazante, y por lo tanto neutralizaremos efectivamente el riesgo emocinal del trading.

Trading in The Zone, by Mark Douglas

Gracias a nuestra compañera Ceci, Profe de Inglés en:

http://z3.invisionfree.com/Artebursatil

que nos ha traducido una bella joya que nos ayudará a seguir entendiendo por donde pasa este juego.

GRACIAS CECI!!!!!!!!!!!!!!!!

Voy a poner en este topic un par de cositas de este libro, que es realmente demasiado complejo para intentar resumir en pocas palabras y que ojalà algùn dìa se publique en castellano y puedan leerlo, los que no pueden hacerlo en inglès. La parte psicològica para mi es imperdible, pero imposible para mi en este momento de resumir, por falta de tiempo. Douglas explica procesos que nos afectan como seres humanos y còmo luego estos procesos psicològicos que se repiten en relaciòn a distintas situaciones de nuestra vida, pueden crearnos expectativas y actitudes contraproducentes a la hora de conducirnos frente a los trades. Explicar esto y lograr que el lector lo entienda claramente le lleva a Douglas unos cuantos capìtulos del libro....

Este es un tip muy interesante sobre còmo tomar ganancias.

Si Ud. no tiene en claro dònde tomar ganancias, la mejor estrategia desde la perpectiva psicológica es dividir su posiciòn en tres o cuatro partes, e ir saliendo parcialmente de su posiciòn en la medida que el mercado se mueva a su favor. Cuando comencè a ser un trader en 1979 , descubrì que raramente era estopeado en alguna posiciòn antes de que el mercado se moviera al menos unos pocos tics en la direcciòn que yo esperaba. Calculè entonces que si incorporaba el hàbito de retirar al menos un tercio de mi posiciòn original cada vez que el mercado avanzaba tres o cuatro tics en mi direcciòn, al final del año estos ganadores acumulados rendían mucho a la hora de pagar mis gastos. Al dìa de hoy, sin reservas ni dudas, retiro una porciòn de una posicòn ganadora ni bien el mercado me da un poco para tomar. Lo que finalmente logro con esto es reducir el riesgo y si finalmente el mercado me estopea, la pèrdida serà menor. Si el mercado continúa moviéndose en la direcciòn esperada, tomo la siguiente tercera parte de la porciòn de ganancias cuando llego a algùn objetivo de ganancia, usualmente basado en soportes o resistencias o el test de algùn màximo o mìnimo significativo previo. Cuando tomo esta segunda ganancia, usualmente tambièn muevo el stop a breakeven. Desde este momento, tengo una ganancia neta en un trade, sin importar cuàl sea el resultado final de la tercera porciòn. En otras palabras, tengo una oportunidad "libre de riesgo". Si en circumstancias normales no hay manera de perder, experimentarà lo que realmente se siente al estar en un trade con un estado mental relajado y tranquilo. Para ilustrar este punto, imagine que està en un trade ganador, el mercado hace un movimiento significativo en la direcciòn esperada por Ud,. pero no tomò ganancia alguna porque Ud. pensò que llegarìa aùn màs lejos. Sin embargo, en vez de ir màs lejos, el mercado vuelve a la posiciòn de entrada de su trade. Ud. entra en pànico y liquida su trade, pero ni bien hace esto, el mercado comienza a moverse en la direcciòn que Ud. esperaba. Si Ud. hubiera retirado parcialmente algo de ganancias, y se hubiera puesto ante una situaciòn de oportunidad libre de riesgo, sería muy improbable que se hubiese estresado o sentido ansiedad o pànico. Me quedarìa aùn la tercera parte de la posiciòn. Y què hago? Busco el lugar màs conveniente dònde el mercado se detendrà y allì coloco mi orden sin preocuparme por exprimir hasta el ùltimo tic del mercado. He descubierto a travès de los años que esto ùltimo no vale la pena. Cada porciòn que Ud. tome de un trade contribuirà para que Ud. crea que es un ganador consistente y los nùmeros se alinearàn mejor en la medida que su creencia en su habilidad para ser consistente se haga màs fuerte.

El 95 por ciento de los errores de trading que Ud. probablemente cometerà - causando que su dinero se evapore delante de sus ojos - tendrà raìz en sus actitudes con respecto a estar equivocado, perder dinero, dejar pasar oportunidades y dejar dinero sobre la mesa. Estos son los que yo llamo los cuatro miedos primarios sobre el trading. Si Ud. tiene miedo de estar equivocado o de perder dinero, significa que nunca aprenderà a compensar los efectos negativos que estos miedos tendràn en su capacidad de ser objetivo y su habilidad de actuar sin dudar. En otras palabras, no podrà tener confianza ante la constante incertidumbre. A menos que aprenda a a aceptar completamente la posibilidad de un resultado incierto, Ud tratarà conciente o inconcientemente de evitar cualquier posiblidad que Ud. defina como dolorosa. En este proceso, Ud. se tornarà a si mismo en sujeto a cualquier nù,ero de errores costosos y autogenerados. No estoy sugiriendo que no necesitamos alguna forma de analisis de mercado o metodologia para definir oportunidades y que nos permitan reconocerlas: con seguridad las necesitamos. Sin embargo, el analisis del mercado no es el camino a resultados consistentes, ya que no resolverà el problema de falta de confianza, falta de disciplina o foco inapropiado. Cuando Ud. opera desde la premisa que màs o mejor analisis crearà consistencia, igual serà desilusionado o engañado por el mercado, una y otra vez, por algo que no vio o que no le prestò atenciòn. Sentirà que no puede confiar en el mercado pero la realidad es que Ud. no puede confiarse a si mismo. La confianza y el miedo son estados de ànimo contradictorios que tienen raiz en nuestras creencias y actitudes. Para tener confianza, funcionando en un ambiente donde Ud. puede perder fàcilmente aùn màs de lo que pretendìa arriesgar, requiere absoluta confianza en si mismo. Sin embargo, ud. no podrà lograr esta confianza hasta que haya entrenado a su mente para superar la inclinacion natural a pensar en formas que son contraproducentes a ser un trader consistentemente exitoso. Aprender a analizar el comportamiento del mercado no es el training apropiado.

Hay dos alternativas:

>Ud. puede tratar de eliminar el riesgo aprendiendo tantas variables del mercado como sea posibile (Llamo a esto el agujero negro del analisis porque este es el camino a la mayor frustracion). O puede aprender a redefinir sus acividades de trading de manera tal que Ud. verdaderamente acepte el riesgo y entonces ya no tenga miedo. Cuando Ud. logre un estado mental cuando sinceramente acepta el riesgo, Ud. no tendrà el potencial de definir e interpretar la informaciòn de mercado en forma dolorosa. Cuando Ud. elimina el potencial de definir la informaciòn de mercado en forma dolorosa, tambièn eliminarà la tendencia a racionalizar, dudar, apurarse a apretar el gatillo, esperar que el mercado le de dinero o esperar que el mercado lo salve de su inhabilidad para cortar las pèrdidas. Deberà aprender a ajustar sus actitudes y creencias sobre trading de tal manera que pueda operar sin una pizca de miedo, pero al mismo tiempo mantener una estructura en su lugar que no le permita volverse irresponsable.

LOS ENCANTOS (Y LOS PELIGROS) DEL TRADING

La verdadera atracciòn que presenta el trading es que esta actividad ofrece al individuo una libertad ilimitada de expresiòn creativa, una libertad de expresiòn que ha sido negada a la mayorìa de nosotros durante la mayor parte de nuestras vidas. En el ambiente de trading, nosotros creamos la mayorìa de las reglas.. Hay muy pocas restricciones o lìmites sobre còmo elegimos expresarnos a nosotros mismos, ya que las posibilidades que existen sobre como manejarse en el trading son virtualmente ilimitadas.. Las posibilidades ilimitadas junto con la libertad ilimitada para tomar ventaja de esas posibilidades presentan al individuo con desafios psicologicos unicos y especializados, desafios que muy poca gente estàn apropiadamentes equipados para manejarlos. La libertad es maravillosa. Todos la queremos naturalmente pero eso no significa que tengamos los recursos psicologicos apropiados para operar de manera efectiva en un ambiente que tiene muy pocos lìmites y donde el potencial de hacernos enorme daño a nosotros mismos existe. Casi todos necesitan hacer ajustes mentales, sin importar nuestra educaciòn, inteligencia o cuàn exitosos hemos sido en otros emprendimientos. Estos ajustes tienen que ver con crear la estructura mental interna que le de al trader el mayor nivel de balance entre la libertad para hacer cualquier cosa y el potencial que existe de experimentar el daño psicológico o financiero que podrìa ser el resultado directo de esa libertad. Para operar eficientemente en el ambiente de trading, necesitamos de reglas y lìmites que guien nuestro comportamiento, en la forma de una disciplina mental especializada y una perspectiva que guie nuestro comportamiento para que siempre actuemos de manera tal que nos beneficie. Esta estructura tiene que existir dentro de nosotros mismos, ya que a diferencia de lo que sucede en la sociedad donde debemos movernos según reglas impuestas, el mercado no las provee. En el mercado no hay principios, ni medios, ni finales a diferencia de cualquier otra acrividad. El mercado es como una corriente en movimiento constante. No comienza, ni espera ni se detiene. Aùn cuando los mercados estàn cerrados, los precios siguen moviendose. No hay regla que diga que los precios de cierre seràn iguales a los de apertura. Nada de lo que hacemos en la sociedad nos prepara para funcionar eficientemente en un ambiente tan libre de lìmites. Aùn los juegos de azar tienen estructuras que los hacen diferentes al trading, y por lo tanto mucho menos peligrosos. Por ejemplo, si Ud. decide jugar Blackjack, lo primero que debe hacer es definir su riesgo. Esta es una elecciòn que estamos forzados a hacer por las reglas del juego. En el trading, nadie (excepto Ud. mismo) lo forzarà a definir su riesgo antes de operar. Definir el riesgo de antemano lo forzarà a enfrentar la realidad que cada trade tiene una definiciòn probable, significando que puede ser perdedor. Los perdedores consistentes hacen cualquier cosa para evitar aceptar la realidad que no importa cuan bien se pueda ver un trade, este puede perder. Sin la presencia de una estructura mental que fuerce al traer a pensar, èl es susceptible a cualquier numero de justificaciones, racionalizaciones, y la logica distorcionada que le permitirà entrar en un trade creyendo que no podrà perder, lo que harà que sea irrelevante determinar su riesgo antes de operar. Sin importar lo que Ud. ha podido planear or querido hacer, hay un numero de factores psicologicos que entran en juego, que causena que Ud. se distraiga, cambie de idea, se asuste o tenga demasiada confianza: en otras palabras, causan que Ud. se comporte de manera erràtica y alejada de sus intenciones. Una de las tantas contradicciones del trading es que ofrece un regalo y una maldiciòn al mismo tiempo. El regalo es que , tal vez por primera vez en nuestras vidas, estamos en total control de lo que hacemos. La maldiciòn es que es que no hay reglas o limites externos que guien o estructuren ese comportamiento. Debemos actuar con autocontrol y regulados si queremos crear una medida de èxito constante. La estructura que necesitamos para guiar nuestro comportamiento tiene que originarse en nuestra mente, ya que es un acto consciente de libre albedrio.

Aquí es donde comienzan varios problemas:

· El no querer crear reglas: la mayoria de las estructuras de nuestra mente son el resultado de nuestra crianza basadas en elecciones hechas por otras personas. La necesidad de estas reglas tiene sentido, pero es muy dificil generar la motivaciòn para crear estas reglas cuando siempre hemos tratado de liberarnos de ellas durante nuestras vidas.

· No tomar responsabilidad: Cuando actuamos de acuerdo a nuestras propias ideas, ponemos nuestras habilidades creativas a prueba y tenemos una devolucion instantanea sobre còmo funcionaron nuestras ideas. Es muy dificil racionalizar cualquier resultado insatisfactorio. Por el contrario, caundo entramos a un trade sin planificaciòn, es mucho màs fàcil echarle la culpa al amigo o al broker por sus malas ideas.

· Adicciòn a las recompensas aleatorias.: Esto posiblemente tenga que ver con las sustancias quimicas que inducen la euforia que son liberadas por nuestros cerebros cuando experimentamos una sorpresa inesperada y agradable.

· El control externo contra el control interno: Una de las principales razones por las cuales mucha gente exitosa en otros àmbitos ha fracasado en el trading es que su èxito es en parte atribuible a su capacidad superior de manipular y controlar su ambiente social para que èste responda lo que èl desea. En algun punto todos hemos desarrollado tècnicas para que el ambiente externo conforme a nuestro ambiente mental (interior). El problema es que ninguna de estas tècnicas funciona frente al mercado, ya que no responde a control y manipulaciòn ( a menos que Ud. sea un trader que opera con cantidades muy grandes). En lugar de controlar nuestros alrededores, debemos aprender a controlarnos a nosotros mismos, para que siempre nos comportemos de manera tal que sea positiva para nuestros propios intereses.

Los mejores traders piensan de manera diferente.

Por un lado, han adquirido la estructura mental que les permite operar sin miedo (aceptando el riesgo) , lo que les permite no cometer errores basados en el miedo. Por otro lado, han desarrollado una disciplina interna para conteractuar los efectos negativos de la euforia y la sobreconfianza que resulta de una serie de trades ganadores. Para un trader, ganar es extremadamente peligroso si no ha aprendido a monitorearse y a controlarse a si mismo. Si comenzamos con la premisa de que para crear traders consistentes debemos focalizar nuestros esfuerzos en desarrollar la estructura mental de un trader, entonces serà fàcil entender por què la mayoria de los traders no son exitosos. En vez de aprender a pensar como traders, ellos piensan sobre còmo pueden hacer màs dinero aprendiendo sobre el mercado. Es casi imposible no caer en esta trampa. Hay un numero de factores psicologicos que hacen que sea muy fàcil asumir que es lo que no sabes sobre el mercado lo que cause tus pèrdidas y falta de resultados consistentes. Sin embargo, este no es el caso. La consistencia que buscas està en tu mente, no en los mercados. Son las actitudes y creencias sobre estar equivocados, perder dinero y la tendencia a volverse irresponsable, cuando te sientes bien, lo que te causa la mayoria de las pèrdidas - no la tècnica o el conocimiento del mercado. La actitud produce mejores resultados en general que el analisis o la tecnica. Por supuesto que la situaciòn ideal es tener ambas, pero realmente no es necesario, porque si tienes la actitud correcta, la estructura mental correcta, entonces todo lo demàs sobre el trading serà relativamente fàcil, aún simple y sin duda, mucho màs divertido....

HAY QUE APRENDER A NEUTRALIZAR LOS EFECTOS NEGATIVOS DE LA EUFORIA Y TAMBIEN EL POTENCIAL DE AUTO-SABOTAJE:

La euforia crea un sentido de confianza suprema donde la posibilidad de que algo vaya mal es virtualmente inconcebible, con lo cual uno no siente que haya necesidad de tener reglas. Por el contrario, los errores que resultan del auto-sabotaje tienen su raiz en un número de conflictos que tienen los traders sobre merecer el dinero o merecer ganar.

Ganar y ser consistentes son estados mentales de la misma manera que la felicidad, divertirse y la satisfacciòn son estados mentales. Su estado mental es un subproducto de sus creencias y actitudes.

Uno puede incrementar ampliamente la posibilidad de ser feliz desarrollando actitudes y más específicamente trabajando sobre neutralizar las creencias y actitudes que hacen que Ud. no se divierta o no la pase bien. Crear èxito consistente como traders funciona de la misma maner. No podemos confiar en el mercado para que nos haga consistentemente exitosos, de la misma manera que no podemos esperar que el mundo exterior nos haga consistentemente felices. La gente que es verdaderamente feliz no tiene que hacer nada para ser feliz. Son simplemente gente feliz que hace cosas. Los traders que son consistentemente exitosos son consistentes como una expresion natural de quienes son ellos. No tienen que tratar de ser consistentes: son consistentes. Tus mejores trades fueron fàciles y sin esfuerzo. No hubo lucha. Viste exactamente lo que necesitabas ver, y actuaste de acuerdo a lo que viste. EStabas en el momento, una parte del fluir de la oportunidad. Cuando estàs en el fluir, no necesitas esforzarte, porque todo lo que sabes del mercado està disponible para vos. Nada està bloqueado o oculto de tu percepcion y tus acciones parecen sin esfuerzo porque no hay lucha ni resistencia. Los mejores traders permanecen en este fluir porque no tratan de sacarle nada al mercado, simplemente se hacen a si mismos disponibles para tomar ventaja de lo que sea que el mercado les està dando en un cierto momento.

Si existe algo como un secreto de la naturaleza del trading, es este: en el corazòn mismo de la habilidad de uno:

1) operar sin miedo ni sobreconfianza 2) percibir lo que el mercado està ofreciendo desde su perspectiva 3) permanecer completamente enfocado en el "fluir actual de la oportunidad del momento" 4) espontaneamente entrar en la zona.

Los mejores traders han evolucionado al punto tal donde ellos creen sin una sombra de duda o conflicto interno, que "cualquier cosa puede suceder". No es que simplemente sospechan que algo puede pasar. Su creencia en la incertidumbre es tan poderosa que realmente evita que sus mentes asocien la situacion y circumstancia del "momento ahora" con el resultado de sus trades recientes. Evitando esta asociacion, pueden mantener su mente libre de expectativas irreales y rigidas sobre como se expresarà el mercado. Han aprendido a "hacerse a si mismos disponibles" para tomar ventaja de cualquier oportunidad que el mercado les pueda ofrecer en cualquier momento. La misma tierra de perpetua ceguera sucede todo el tiempo en el trading. No podemos percibir el potencial para que el mercado continue moviendose en una direccion que ya es contraria a nuestra posiciòn si, por ejemplo, estamos operando con miedo a estar equivocados. El miedo de admitir que estamos equivocados nos hace colocar una cantidad importante de significaciòn sobre la informaciòn que nos dice que tenemos razòn- Esto sucede aun si hay amplia informaciòn que nos indique que el comportamiento del mercado ha de hecho establecido una tendencia en la direcciòn opuesta de nuestra posiciòn. Un mercado en tendencia es una distinciòn que podemos percibir facilmente pero esta distinciòn puede facilmente transformarse en invisible si operamos dominados por el miedo. La tendencia y la oportunidad de realizar un trade en direcciòn de esa tendencia no son visibles hasta que estamos fuera de ese trade. Ademàs, hay oportunidades que son invisibles a nosotros porque no hemos aprendido a realizar las distinciones que nos permiten percibirlas. Lo que no hemos aprendido aùn es invisible para nosotros y se mantiene invisble hasta que nuestras mentes se abran al intercambio de energia. Con la perspectiva de hacerse a uno mismo disponible, Ud. sabe que su borde (edge) coloca las probabilidades de èxito a su favor, pero, al mismo tiempo acepta la realidad que Ud. no sabe cuàl serà el resultado de un trade en particular. Haciendose a Ud. mismo disponible, conscientemente Ud. se abre a descubrir lo que sucederà luego, en lugar de resignarse a un proceso mental automàtico que hace que Ud. piense que ya lo sabe. Adoptar esta perspectiva deja a su mente libre de resistencias internas que evitan que Ud. perciba las oportunidades que el mercado le està haciendo disponible. Su mente està abierta a un intervambio de energia. No solo Ud. aprende algo sobre el mercado que antes no sabía, sino que crea la condiciòn mental màs conductiva a entrar en " la zona" La esencia de lo que significa estar en "la zona" es que su mente y el mercado estàn en sintonia. Como resultado, Ud. percibe lo que el mercado està por hacer como si no hubiera separación entre Ud. y la conciencia colectiva de todos los que estàn participando en el mercado. La zona es el espacio mental donde Ud. està haciendo mucho màs que la lectura de la mente colectiva, Ud. està tambièn en total armonía con ella. Si esto suena extraño, preguntese que es lo que hace que una bandada de aves o un cardùmen de peces puedan cambiar de direcciòn simultaneamente. Debe haber una manera en la que ellos estàn conectados. Los traders que han tenido la experiencia de estar conectados en la conciencia colectiva del mercado pueden anticipar el cambio de direcciòn de la misma manera que un pàjaro en el medio de su grupo o un pez en el medio de su cardumen. Para esto, debe superar dos obstaculos. Uno es aprender a mantener a su mente enfocada en el "fluir de la oportunidad ahora". Para poder experimentar esta sincronicidad, su mente debe estar abierta a la verdad del mercado, desde la perspectiva del mismo.

El segundo obstàculo tiene que ver con la division del trabajo entre las dos mitades de su cerebro: el izquierdo racional, basado en las cosas que ya sabemos, y el derecho creativo, capaz de intuir y de lo que no puede ser explicado a nivel racional. Hay un conflicto inherente entre estas dos maneras de pensar, y la parte racional y lògica casi siempre gana, salvo que tomemos los recaudos para entrenar a nuestra mente a aceptar y confiar en la informaciòn creativa. Sin este entrenamiento, serà muy dificil obrar a travès de impulsos intuitivos o inspiraciones o el sentido de saber. Actuar apropiadamente sobre cualquier cosa requiere la creencia y claridad de la intenciòn, que hace que nuestra mente y sentido permanezcan focalizados en nuestro propòsito. Si la fuente de nuestras acciones es creativa por naturaleza, entonces nuestra mente racional no ha sido entrenada adecuadamente a confiar en esta fuente, entonces en algun punto en el proceso de actuar sobre esta informaciòn, nuestro cerebro racional innundarà nuestra conciencia con pensamientos conflictivos y en competencia con el pensamiento creativo. Por supuesto, estos pensamientos seràn sòlidos y razonables por naturaleza, porque vienen desde lo racional, pero tendràn el efecto de sacarnos de la zona o de cualquier otro estado creativo. Hay pocas cosas en la vida màs frustrantes que reconocer la evidente posibilidad de una premoniciòn o intuiciòn o una idea inspirada, y no tomar ventaja del potencial porque nos convencimos a nosotros mismos de no hacerlo. Saludos Ceci

Su èxito como trader no podrà ser alcanzado hasta que Ud. desarrolle una creencia firme en la incertidumbre.

El primer paso en el camino hacia lograr que su mente y el mercado estèn en sintonía es entender y completamente aceptar las realidades psicològicas del trading. Este paso es donde la mayorìa de las desilusiones, frustraciones y misterios asociados con el trading comienzan. Muy pocoa gente que se decide a hacer trading alguna vez toma el tiempo o hace el esfuerzo de pensar lo que significa ser trader. La mayoria de la gente piensa que se run trader es sinónimo de ser un buen analista de mercado. Esto no puede estar màs alejado de la realidad.. Un buen anàlisis de mercado puede ciertamente contribuir y juega un role en el èxito, per no merece la atenciòn e importancia que la mayoria de los traders por error le atribuyen.- Debajo de los patrones de comportamiento de mercado que tan facilmente se fijan hay caracteìsticas psicològicas ùnicas que determinan còmo una necesita "ser" para operar efectivamente en el ambiente del mercado.

No es dificil, entonces, entender por qué tan poca gente logra ser buenos traders. Simplemeente no hacen el trabajo mental necesario para reconciliar los tantos conflictos que existen entre lo que ellos han aprendido y creen y còmo ese aprendizaje contradice y actua como fuente de resistencia para implementar los varios principios del trading exitoso. Para tomar ventaja de estos estados mentales de fluir libre de la mente que son ideales para el trading necesitamos que estos conflictos se resuelvan totalmente.

Espero que esta lectura les resulte tan fascinante como a mi!